浙江长兴联合村镇银行：浅谈人工智能的产业风险
2025-09-18【大号字】 【中号字】 【小号字】 【打印】 【关闭】
近几年“人工智能”、“新材料”、“智能装备”这些光鲜词儿，跟随政府招商引资的步伐，一股脑涌进在我们眼前。这些新兴产业听起来高大上，但背后也藏着不少风险，作为一名由杭州联合银行主发起设立的长兴联合村镇银行风险经理，从我们银行审查岗角度，面对这些产业风险，得更加谨慎。现我们来浅谈下“人工智能”：
“十四五”以来我国人工智能产业快速增长，以大模型为代表的生成式AI正加速与各行业的融合，其中商业化应用较为活跃的行业领域为制造、能源、医疗、交通等。市场规模的持续扩张直接催生了企业从研发到市场落地的巨大资金需求，我们银行可支持部分成熟度较高的细分行业。
人工智能的含义。人工智能是通过计算机模拟人脑各项功能。人工智能产业链分为基础层、技术层和应用层。其中，基础层以数据和算力为支撑，包括传感器、芯片等；技术层指推动人工智能行业发展的专业技术。应用层指人工智能技术应用的领域及场景，包括机器人、智能制造等。
产业发展状况。当前我国人工智能产业发展集群的主要分布格局为：上海、浙江为中心的长三角集群，浙江的人工智能产业链相对完整，覆盖了硬件、软件、数据服务等主要环节，发展水平处于第一梯队。湖州市人工智能产业已形成以“数实融合”为核心、多领域协同发展的格局，覆盖智能装备等方向，企业数量快速增长，技术应用场景不断深化。现我们周边产业区也已经集聚了很多为人工智能做配套生产的相关企业，形成产业链。
行业风险主要集中体现在以下三方面：
一是宏观经济风险。人工智能下游应用主要为互联网、消费电子、工业控制、自动驾驶、生活消费等强周期行业，容易受宏观经济波动影响。经济下行期下游行业需求萎缩，将导致本行业营收、利润等受到不利影响。应重点关注企业的资金实力以及经营年限，判断其是否有能力度过一个完整的行业周期，尤其要着重分析其在行业低谷期的发展状态。
二是技术风险。人工智能是典型的技术密集型产业，技术迭代速度快。算力环境、训练方式和模型算法的改变均会导致应用产品及下游场景适用性发生变化。企业的技术实力和研发能力直接影响到其市场竞争力，若跟不上行业技术发展步伐，或者在技术研发布局上失误，将对生产经营和市场地位产生负面影响。应重点关注行业技术发展动向，重点评估企业核心技术的先进程度，研发投入和可持续性，发明专利的申请、生效、持有等情况。
三是经营风险。人工智能市场格局变化较快。近年来以芯片、算力、大模型为代表，行业呈爆发式发展，各种资本和产业主体推动市场格局快速变化。如2025年初，DeepSeek的高性能低成本产品打破原有格局方面，国内外科技企业被迫调整业务布局，同时推动供应链体系重塑。应重点关注企业研发能力的稳定性及成长性，以关注是否具备可持续的行业竞争力。
这些新兴产业有发展潜力，但我们银行在支持时，一定要充分评估风险，要做到风险可控，这样才能既支持产业发展，又保障银行资金安全。
- 作者:长兴联合村镇银行风险合规部 金波