上海农商银行：助力发行上海首单民营股权投资机构科技创新债券

• 11月28日，上海农商银行独立主承销“上海道禾长期投资管理有限公司2025年度第一期定向科技创新债券”（以下简称“本期债券”），发行金额3000万元、期限5年，募集资金主要用途为置换企业一年以内用于基金出资的自有资金及未来对科技创新领域的基金出资。本期债券是上海地区首单民营股权投资机构科技创新债券，也是该行继成功承销上海首单科技创新债券后的又一次创新实践。

  上海道禾长期投资管理有限公司（以下简称“道禾长期”）作为一家优质民营股权投资机构，也是上海唯一具备私募资产配置类基金管理人资质的机构，长期专注于集成电路、新能源新材料、AI应用等科技创新领域的投资布局，与产业链龙头、金融机构、地方政府形成多维生态，构建“产业联盟”“资本联盟”和“科技联盟”。道禾长期的业务模式与科技创新债券支持“耐心资本”培育、畅通“科技—资本—实体经济”循环的功能高度契合。为助力其更好地发挥股权投资机构在发现价值、赋能科创企业方面的独特作用，上海农商银行迅速响应，将其列为重点服务对象。

  在人民银行上海总部与中国银行间市场交易商协会的指导下，在市委金融办的支持下，上海农商银行充分发挥本地法人银行的优势和效率，为企业量身定制注册发行方案，于9月为道禾长期成功注册2025-2027年度定向科技创新债券项目，注册金额1亿元。11月28日，该行成功承销首期3000万元债券，本期债券获得市场机构的积极响应与踊跃认购，实现超额配售。

  本期科技创新债券为股权投资机构提供了匹配其投资周期的中长期稳定资金来源，是培育市场亟需的“耐心资本”的关键举措，有助于引导金融活水通过专业的股权投资机构，更精准、更高效地注入最具发展潜力的科技型中小企业，畅通了科技、资本与实体经济的高水平循环。上海农商银行将不断深化和完善全生命周期科技金融服务体系，加强金融产品创新，强化金融资源对科技创新领域的精准配置和高效支持，努力为上海乃至全国加快实现高水平科技自立自强贡献更大的金融力量。



•    作者:上海农商银行